¿Qué son las Stablecoins y son más seguras que Bitcoin?

En 2010, dos pizzas de Papa John’s cuestan 10,000 Bitcoins – alrededor de 41 dólares estadounidenses. Hoy, una compra de $ 41 costaría solo una pequeña fracción de un Bitcoin (0.0390 en agosto de 2019), y 10,000 bitcoins podrían valer más de 100 millones de dólares (o mucho menos, según el día). Mantener su dinero en criptomonedas puede ser una verdadera montaña rusa, razón por la cual las monedas estables se han vuelto cada vez más populares en los últimos años.

Las monedas estables son criptomonedas diseñadas específicamente para evitar grandes cambios en su valor, por lo general al vincularse a otro activo, como el dólar estadounidense o el oro. Esto los hace mucho más predecibles que Bitcoin o altcoins, lo que hace que comprar pizza sea mucho menos probable que pierda millones de dólares en el futuro. Sin embargo, no todos funcionan de la misma manera y la estabilidad no es necesariamente igual a la seguridad.

Monedas estables respaldadas por Fiat

Si solo conoce una moneda estable, probablemente sea Tether o TrueUSD. Estos y varios otros, como Paxos Standard, Gemini Dollar e incluso Libra están “respaldados por moneda fiduciaria”, lo que significa que por cada unidad de criptomoneda emitida en estas cadenas de bloques, alguna cantidad de moneda nacional (dólar, euro, libra, yen, etc. .) se almacena en algún lugar. Por cada token de TrueUSD, por ejemplo, hay un dólar estadounidense en una cuenta que el token se puede canjear en cualquier momento.

Stablecoins Fiat

Esto es simple y efectivo, pero también altamente centralizado, lo que significa que realmente necesita confiar en la empresa que emite los tokens. Sin auditorías independientes, no hay garantía de que no solo estén imprimiendo dinero gratis y utilizándolo para comprar otros activos que tienen valor real. No todas las empresas son completamente transparentes sobre sus finanzas, lo que podría significar que su moneda estable de 1 USD no vale 1 USD.

Respaldado por materias primas

Las monedas estables respaldadas por materias primas están respaldadas por una cierta cantidad de un activo no monetario. Fichas de oro de Digix son uno de los ejemplos más populares, con cada ficha respaldada por un gramo de oro almacenado en una bóveda en Singapur, y sí, en realidad te darán el oro si apareces con tus monedas. Si pudiera vender un gramo de oro por 50 USD, su moneda vale 50 USD. Alternativamente, puede optar por Tiberius (una combinación de metales preciosos) o SwissRealCoin (una cartera de bienes raíces en Suiza).

Stablecoins Commodities Oro

Por supuesto, almacenar activos reales en algún lugar tampoco está exento de riesgos, ya que la empresa puede mentir o los activos pueden dañarse o devaluarse de alguna manera.

Respaldado por criptomonedas (respaldado por criptomonedas)

Sí, creando una moneda estable respaldada por un inestable El activo parece un poco loco, pero aunque se vuelve bastante complicado, en realidad puede funcionar. Tomar Dai, que está vinculado al dólar estadounidense y depende de Ethereum por su valor. Se “sobregarantiza” al exigirle que deposite más Ethereum de lo que obtiene en Dai, que se venderá si el valor de Ethereum amenaza con caer por debajo del valor en dólares de su Dai. Por ejemplo:

Stablecoins con respaldo criptográfico
  • Deposita $ 200 en Ethereum y pide prestado 100 Dai, lo que significa que tiene una garantía del 200%.
  • Su Ethereum está bloqueado en el sistema Dai hasta que pague 100 Dai (más una pequeña “tarifa de estabilidad” que mantiene la red en funcionamiento).
  • Puede almacenar o intercambiar el Dai como desee. Siempre ronda un dólar, independientemente de lo que suceda con el precio de Ethereum.
  • Sin embargo, si el valor del Ethereum que depositó inicialmente cae por debajo de un cierto umbral (digamos, sus $ 200 ahora solo valen $ 120), su Ethereum bloqueado se venderá automáticamente para asegurarse de que el Dai que tiene actualmente no pueda posiblemente. valga menos de $ 100.

Es un sistema complejo con muchos más giros, vueltas y excepciones, pero funciona y tiene la ventaja de estar descentralizado.

Acciones de señoreaje

Este es probablemente el tipo de moneda estable más complejo (y quizás el menos popular), ya que no está respaldado por nada en absoluto y depende de algoritmos para responder a los cambios en la oferta y la demanda para mantener su valor.

Oferta y demanda de señoreaje de Stablecoins

Imagine que una de estas monedas vale $ 1 cuando está estable, pero un artículo de noticias aumenta la demanda y comienza a venderse por $ 1.10. Para bajar el precio, el algoritmo acuñaría nuevas monedas hasta que la oferta y la demanda alcanzaran el equilibrio en un dólar. Sin embargo, pronto la gente se olvida de la moneda y la demanda cae, dejando el precio en $ 0,9, por lo que el algoritmo hace lo contrario, recomprando monedas para subir el precio. Para hacer esto, en lugar de ofrecer a los usuarios dinero real, podría ofrecer “acciones” que les prometan una parte de las ganancias del sistema en el futuro.

En una frase: un algoritmo compra y vende monedas automáticamente para mantener estable el precio. El proyecto más grande, Basis, se cerró debido a problemas regulatorios, pero Carbon y varios otros todavía están experimentando con el sistema.

¿Por qué utilizar stablecoins?

Las monedas estables son útiles para los comerciantes de criptomonedas que buscan bloquear sus ganancias durante la noche, pero también son buenas si desea pagar su café sin mirar un gráfico de precios o enviar dinero a alguien sin que el valor cambie mientras se procesa la transacción.

Los cambios en las criptomonedas son excelentes para los especuladores, pero hacen que los precios, los préstamos y los compromisos a largo plazo sean mucho más difíciles, y entrar y salir de monedas nacionales estables conlleva sus propios problemas. Claro, podrías comprar dólares estadounidenses, pero convertirlos en Bitcoin puede ser un proceso. Una moneda estable que vale un dólar viaja mucho más fácilmente en el espacio criptográfico y puede actuar como una reserva de valor fácilmente accesible en un mundo de otra manera loco.

Créditos de imagen: Escala de justicia, equilibrio oferta-demanda, Lingotes de oro en lingotes

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